2018年8月27日星期一

1789 愛康醫療 2018-06-30 中期業績


愛康醫療 (01789截至2018年6月30日止六個月的中期業績公告
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2018/0827/LTN20180827827_C.pdf


集團2018上半年收入較去年同期增長69.2%,毛利較去年增長70.8%,毛利率69.4%同比上升0.65%股東應佔年內溢利同比增長30.8%,每股基本盈利人民幣0.0622元同比減少-5.36%,不派中期股息。

淨利潤增,但每股基本盈利減少原因是去年發行新股上市,所以發行股數比去年增加。

公司基本因素


2018年上半年財務比率普偏持平,股東權益回報率、邊際利潤率減少。總資產回報率增加,現金流增加,存貨周轉率及應收賬款天數減少。

FORS 2018年上半年11分和2017年度一樣,表示集團業務持續做好,有注意價值。

股票估值


一篇文章 1789 愛康醫療 2017-12-31 全年業績 預計2018年每股盈利有30%升幅到$0.2181,估計市場會以15-30倍 P/E 交易,估值上下限便是$3.27-6.54。因為當初沒有考慮上市後發行股數增加以上半年業績及人民幣貶值,全年每股盈利可能和去年持平$0.1678

暫時今年股價高低$2.68-6.78,低位$2.68是在1月份高位$6.78是在6月份預期 P/E 16.0-40.4倍。上篇文章當時7月股價大約$4.81,在估值中間位置,未有機會持有。

現價大約$4.89,預期 P/E 29.1倍,如果今年高低位已見,現價在估值中間位置 。

(權益披露: 筆者於執筆時持有上述股票相關權益,但不排除隨時減持)

2 則留言:

  1. 無忌兄,
    勁!Search "blogspot 愛康醫療",第一篇就是你的文章。

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    1. 勁個鬼,賺咗一倍多啲全部走哂了。

      睇過第二隻啦,記住我的文章股價大升之後會怎樣?

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