組合現金已經回復正常,不用再融卷。 如果大市再下跌,都有能力接下貨。
今個月再縮波幅,所以大多期權金不太吸引,主要補返一些已平倉的 SP。而且組合持有的股票股價在低位徘徊,所以也沒有做 SC,因為 SC 期權金更加不吸引。
(權益披露: 筆者於執筆時持有上述股票相關權益,但不排除隨時減持)
- 2128 中國聯塑 - 之前 文章 已經解釋了做法,組合減持了 2/3 。如果不是突然大跌,應該短期不會買回,等今年業績看看怎樣才決定。
- 0116 周生生 - 之前 文章 已經解釋了,見還有幾百蚊賺就走咗先,之後連跌幾日,今次算好彩。
- 0576 康哲藥業 - 本來 set 了盤在 $7.80 走一注走下位,怎知價到了,但 hit 不到我個盤。如果走咗,而家已經可以買返,今次又變得唔好彩。
- 2314 理文造紙 - 之前 文章 已經解釋,因為盈警,暫時止蝕,但不排除隨時買回。
- 3393 威勝集團 - 買入原因是抄功課 Anson兄推介 買入威勝 靜待業績,不過佢就大户,我就小注。我就只看派息,最衰係舊年減派息,但之前派 $0.24 都維持咗 4 年。如果派息今年維持不變有 $0.20,買入價 $2.82 有 7.1 厘息。以五年平均息率高低 3.3-7.0 厘作估值,買入價在預期週息率偏上位置。
- 1382 互太紡織 - 3 月的 文章 擔心要起新廠房或會減派息,所以減持。但業績公佈 截至2019年3月31日止財政年度全年業績公告 不但沒有減派息,更是三年來每年減少派息後第一次增加返。全年派息 $0.57 同比增加 26.6%,買入價平均 $6.065 有 9.4 厘息。以五年平均息率高低 6.1-8.3 厘作估值,買入價在預期週息率偏上位置。而且集團主力廠房在越南,應該受惠於中美貿易摩擦,而業績也顯示越南廠房收入持續增加。
期權買賣
今年以來遠權做得不太好,例如 0002, 0011, 0012,連續 2 個浪,期權金收縮到只剩下 70-80% 也沒有平倉,之後有些倉位還倒輸。雖然開遠權其實就是不想跟車太貼,但也應該適當止賺再轉其他倉位。
💡:1) 之前已有股票倉位,但已被 SC 收回,再 SP 之下價位:
- 1088 中國神華 - Short Put 了 2 張 9 月份行使價 $15.5 PUT 收期權金 $0.50 (實收 $0.481),如果接貨,成本是 $15.019。
💡:2) 想入貨,但係目標價有些距離,所以用遠權收下期權金先:
- 2333 長城汽車 - Short Put 了 5 張 2020年 6 月份行使價 $4.70 PUT 收期權金 $0.50 (實收 $0.4916),如果接貨,成本是 $4.2084。
💡:3) 已到了目標價,想入貨,SP 貼價近權:
- 1171 兗州煤業股份 - Short Put 了 1 張 9 月份行使價 $6.75 PUT 收期權金 $0.20 (實收 $0.1905),如果接貨,成本是 $6.5595。
💡:4) 已有遠權,但正股持續向下,分注再做下一個行使價:
- 0941 中國移動 - Short Put 了 1 張 2020年 3 月份行使價 $65.00 PUT 收期權金 $2.58 (實收 $2.538),如果接貨,成本是 $62.462。
💡:5) 之前 SP 變廢紙,今個月再 SP,如果接貨,成本更低。
- 0135 崑崙能源 - Short Put 了 1 張 7 月份行使價 $6.75 PUT 收期權金 $0.20 (實收 $0.1905),已變廢紙。再 Short Put 了 1 張 9 月份行使價 $6.75 PUT 收期權金 $0.20 (實收 $0.1905),如果減去之前所收接貨,成本是 $6.369。
- 1044 恆安國際 - Short Put 了 1 張 7 月份行使價 $55.0 PUT 收期權金 $0.85 (實收 $0.808),已變廢紙。再 Short Put 了 1 張 9 月份行使價 $55.0 PUT 收期權金 $1.12 (實收 $1.078),如果減去之前所收接貨,成本是 $53.114。
- 0001 長江和記實業 - Short Put 了 1 張 7 月份行使價 $72.5 PUT 已變廢紙。再 Short Put 了 1 張 9 月份行使價 $72.5 PUT 收期權金 $1.20 (實收 $1.158),如果減去之前所收接貨,成本是 $70.344。
- 2238 廣汽集團 - Short Put 了 1 張 7 月份行使價 $8.25 PUT 已變廢紙。再 Short Put 了 1 張 9 月份行使價 $7.50 PUT 收期權金 $0.40 (實收 $0.3895),如果減去之前所收接貨,成本是 $6.051。