2018年8月20日星期一

1530 三生製藥 2018-06-30 中期業績


三生製藥 (01530) 截至二零一八年六月三十日止六個月中期業績公告
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2018/0820/LTN20180820711_C.pdf


集團2018上半年收入較去年同期增長27.4%毛利較去年增長19.9%,毛利率80.2%同比下跌-5.03%。公司擁有人應佔純利增加30.9%,每股基本盈利人民幣0.2025元同比增加30.6%股東權益比對2017年增加5.6%不派中期股息同去年

公司基本因素


2018年上半年財務比率普偏做好,股東權益回報率、邊際利潤率和總資產回報率增加。現金流持續,淨負債/股東權益下降。只是毛利率有下降趨勢。

FORS 2018年上半年11分和2017年度一樣,表示業務持續做好,有注意價值。

股票估值


一篇文章 1530 三生製藥 2017-12-31 全年業績 預計2018年每股盈利估計有25%升幅到$0.5545,三年平均 P/E 21.4-38.4倍,估值上下限便是$11.9-21.3。以上半年業績,全年盈利有機會達到

暫時今年股價高低$13.58-$23.25,低位$13.58是在2月份高位$23.25是在5月份預期 P/E 24.5-41.9倍上篇文章當時7月股價大約$18.12,在估值中間偏上位置,之後輾轉下跌到$13.68。

現價大約$14.94,預期 P/E 26.9倍,如果今年高位已見以波幅預計市場以22.8-41.9倍 P/E 交易,估值上下限便是 $12.64-23.24,現價在估值偏置 。

(權益披露: 筆者於執筆時持有上述股票相關權益,但不排除隨時減持)

沒有留言:

發佈留言