2018年11月28日星期三

1099 國藥控股 2018-09-30 第三季業績


國藥控股 (01099海外監管公告-營運業績最新情況
http://www3.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2018/1029/LTN20181029383_C.pdf


集團2018年1-9月營業收入較去年同期增長8.5%,毛利較去年增長18.8%,毛利率8.8%同比上升0.76%股東應佔溢利同比增加7.2%,每股基本盈利人民幣1.4200元同比增加7.6%,公司股東權益同比增加8.0%,不派發季度股息同去年一樣。

公司基本因素


2018年1-9月財務比率普偏轉好,股東權益回報率、邊際利潤率、總資產回報率增加。流動比率增加,但淨負債/股東權益也輕微增加。

FORS 由2018年上半年6分上升到8分,因為盈利增加。

股票估值


一篇文章 1099 國藥控股 2018-06-30 中期業績 預計盈利和2017年持平$2.29。估計市場用12-18倍 P/E 交易,估值上下限便是$27.48-41.22。以九個月業績加上人民幣貶值,全年可能跟預估差不多。

暫時今年股價高低$29.35-45.65,低位$29.35是在7月份高位$45.65是在4月份預期 P/E 12.8-20.0倍。上篇文章當時9月股價大約$39.05,在當時估值偏上位置期間只在大約$35.0-41.0之間上落,未有機會持有。

現價大約$38.75,預期 P/E 16.9倍,如果今年高低位已見,現價在估值中間偏上位置 。

延伸閱讀:
1099 國藥控股 2017-12-31 全年業績
1099 國藥控股

(權益披露: 筆者於執筆時並未持有上述股票,但不排除將來會否持有上述股票相關權益)

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