中國飛機租賃 (01848) 截至2018年6月30日止六個月中期業績公告
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2018/0824/LTN201808241070_C.pdf
公司基本因素
2018年上半年財務比率普偏做好,股東權益回報率、邊際利潤率、總資產回報率增加。但現金流減少,流動比率減少,淨負債/股東權益增加。
FORS 由2017年度9分上升到2018年上半年的11分,表示集團業務持續做好,有注意價值。
股票估值
上一篇文章 1848 中國飛機租賃 2017-12-31 全年業績 預計2018年每股盈利上升15%到$1.25,估計市場可能會以大約6-10倍 P/E 交易,估值上下限便是 $7.50-12.50。以上半年業績,全年應該可以達到。
暫時今年股價高低$7.28-8.62,低位$7.28是在2月份,高位$8.62是在1月份,預期 P/E 5.8-6.9倍。上篇文章當時5月股價大約$8.38,在估值偏下位置,之後便輾轉下跌到近期低位$7.48,接近股值下限,期間集團派發末期股息$0.42,現價連股息大約差距4.65%。
現價大約$8.35,預期 P/E 6.68倍,預期息率7.8厘,如果市場以大約6-10倍 P/E 交易,現價在估值偏下位置 。
(權益披露: 筆者於執筆時並未持有上述股票,但不排除將來會否持有上述股票相關權益)
請問無忌兄呢隻同中銀租賃比較,邊隻好?
回覆刪除其實股價話咗你知。1848 最大問題是負債和盈利質素,其他收入佔了好大部份。而且經過 0257 中國光大國際供股事件,對光大系好有戎心。
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