2019年3月30日星期六

月供股票記錄 2019-03 (第3期)


今個月是業績期,所以花了很多時間看業績,沒有怎樣寫文章,希望下星期可以開始分析業績。

組合股票只沽出了 1382互太紡織換入了 2128 中國聯塑,還有加倉了 0178 莎莎國際及 3399 粵運交通。

反而不自覺做了很多期權倉位,一來組合沒有太多資金,而買入的股票也只是耐心等收息,所以交易次數不會很多。二來想增加組合的回報,用現有倉位做期權不用額外按金。三來有很多股票想買入,但現價非常不吸引,所以做多了一些遠期期權,用等待的時間收一些期權金。

股票買賣


1) 1382 互太紡織


沽出互太紡織因為集團3月14日發出了一個公告 自願公告業務發展更新 ,集團正準備在越南北部選擇一個合適之位置以建立新生產基地,總投資金額預計約為 6億港元至 13 億港元。消息應該是正面的,因為估計是現有產能不足以應付訂單,才需要建立新廠房。但係6-13億港元,錢係邊度嚟呢?上一個 中期業績 集團大約有7億現金,未必足夠應付開支,所以有機會減派息保留現金。因為新廠房預計 2022至2024年才開始投產,因此都係先沽出,再看看之後業績才決定。

2) 2128 中國聯塑


通常業績期會提早一至兩個星期準備,了解下星期出業績的股票看看有沒有機會。所以發現了2128 中國聯塑當時的價位估值是在多年低位,而且上一次 中期業績,罕有地增加咗派息,因此就買入一注博下業績有冇驚喜。


  • 買入 3000股@$4.41=$13230;
  • 以2017年全年股息 $0.18 計算,買入價週息率4.1厘;
  • 以 IB 預計 2018年全年股息 $0.21 計算,預期週息率4.76厘;
  • 已經公佈業績,全年股息 $0.30,週息率6.8厘。除淨日30/05/2019,還有62日。

如果以五年平均息率高低2.28-3.86厘作估值,買入價在預期週息率偏上位置,喺五年來最低估值。

3) 0178 莎莎國際及 3399 粵運交通


加注 0178 莎莎國際只係一廂情願覺得業績未必預期咁差,希望有驚喜。

至於粵運交通出了業績 截至2018年12月31日止年度的業績公佈 ,雖然盈利倒退,但係加咗派息,證明管理層都著重市場嘅反應。而業績展望,可能業務會開始好轉,所以就加注,詳細分析之後再寫。

期權買賣


今個月期權買賣比較多,所以只係簡單咁寫。


💡:1) 已有倉位,持續吸金,接貨當加注:

  • 0001 長江和記實業 - Short Put 了1張5月份行使價$75.00 PUT 收期權金 $1.35(實收$1.308),如果接貨,成本是$73.692。
  • 2388 中銀香港 - Short Put 了1張9月份行使價$29.00 PUT 收期權金 $0.80(實收$0.762),如果接貨,成本是$28.238。


💡:2) 博業績做好,公佈前倉位:

  • 1044 恒安國際 - Short Put 了1張9月份行使價$57.50 PUT 收期權金 $2.92(實收$2.878),如果接貨,成本是$54.622。


💡:3) 業績後倉位,估計不會穿行使價 :

  • 0023 東亞銀行公佈了 2018年度業績公告  ,詳細分析在 0023 東亞銀行 2018-12-31 全年業績。Short Put 了5張4月份行使價$25.0 PUT 收期權金 $0.39(實收$0.3695),如果接貨,成本是$24.6305。
  • 0066  港鐵公司公佈了 截至2018年12月31日止年度經審核業績公告  ,詳細分析在 0066 港鐵公司 2018-12-31 全年業績。Short Put 了2張4月份行使價$44.00 PUT 收期權金 $0.44(實收$0.421),如果接貨,成本是$43.579。因為業績後股價持續上升,所以倉位已經平倉,然後轉去遠期期權。Short Put 了2張12月份行使價$44.00 PUT 收期權金 $1.36(實收$1.341),如果接貨,成本是$42.659。
  • 0388  香港交易所 - Short Put 了1張4月份行使價$255.00 PUT 收期權金 $4.95(實收$4.76),如果接貨,成本是$250.24。


💡:4) 現價想入貨,收息,但組合沒有現金,所以做等價期權,希望下個月可以接貨:

  • 1088  中國神華 - Short Put 了2張5月份行使價$17.5 PUT 收期權金 $0.50(實收$0.481),如果接貨,成本是$17.019。
  • 0386  中國石油化工 - Short Put 了1張4月份行使價$6.25 PUT 收期權金 $0.13(實收$0.1205),如果接貨,成本是$6.1295。
  • 0941  中國移動 - Short Put 了1張5月份行使價$77.5 PUT 收期權金 $1.61(實收$1.568),如果接貨,成本是$75.932。


💡:5) 想入貨,但係目標價距離好遠,所以用遠權收下期權金先:

  • 0002 中電控股上個月倉位已經結算,收哂期權金,因為覺得股價有下行壓力,所以先做一個遠期期權 。Short Put 了1張12月份行使價$85.00 PUT 收期權金 $2.35(實收$2.308),如果接貨,成本是$82.692。
  • 0688  中國海外發展 - Short Put 了1張12月份行使價$25.0 PUT 收期權金 $1.50(實收$1.49),如果接貨,成本是$23.5。
  • 0011  恒生銀行 - Short Put 了1張12月份行使價$180.0 PUT 收期權金 $7.50(實收$7.31),如果接貨,成本是$172.69。


💡:6) 上個月做錯咗,但有錢賺,咁今個月又做錯一次啦:

  • 2328 中國財險 - Short Put 了1張4月份行使價$8.50 PUT 收期權金 $0.29(實收$0.2805),如果接貨,成本是$8.2195。


P.S: 以上股票詳細分析,會慢慢補上。


現有倉位如下:



(權益披露: 筆者於執筆時持有上述股票相關權益,但不排除隨時減持)

沒有留言:

發佈留言